Sparkasse und Raiffeisen Bank bauen nun ihre eigene Kryptowährung/Sparkasse and Raiffeisen Bank are now building their own cryptocurrency

Vor rund 2700 Jahre prägte das Volk der Lyder in Kleinasien, also der heutigen Türkei, die ersten Geldmünzen und gilt seither als Erfinder des Geldes. Seit dem 18. Juli dieses Jahres hat Donald Trump den GENIUS Act in Kraft gesetzt. GENIUS steht für „Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins“ – und möglicherweise sind sich beide Erfindungen durchaus ebenbürtig. Doch während die kleinasischen Lyder heute in Vergessenheit geraten sind, unternimmt Trump alles dafür, dass der Stable Coin auf Dauer als amerikanische Innovation in die Geldgeschichte eingeht.

Der Begriff Stablecoin klingt harmlos: Es soll eine Kryptowährung sein, deren größter Fehler behoben sein wird: Sie schwankt nicht wild, sondern bleibt stabil, in dem sie an eine „normale“ Währung wie den US-Dollar gekoppelt ist. Doch in Wahrheit handelt es sich um ein Experiment, das die bisherige Weltordnung des Geldes in Frage stellt – und bei dem die USA dahinterstehen, weil sie nicht tatenlos zusehen wollen, wie der Dollar durch Kryptowährungen an Dominanz verliert.

Ein Bündnis von neun europäsichen Banken plant einen Euro-basierten Stablecoin auf den Markt zu bringen um Europas Zahlungsverkehr unabhängiger und wettbewerbsfähiger zu machen.

Damit wollen sie eine europäische Alternative zu den von US-Anbietern dominierten Stablecoin-Märkten schaffen und die strategische Autonomie im Zahlungsverkehr stärken.

Zu den beteiligten Instituten gehören UniCredit SpA, ING Groep NV, DekaBank, Banca Sella, KBC Group NV, Danske Bank AS, SEB AB, CaixaBank SA und Raiffeisen Bank International AG, wie die DekaBank am Donnerstag mitteilte. Der Stablecoin soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 eingeführt werden.

Um das Projekt umzusetzen, hat das Bankenkonsortium ein eigenes Unternehmen mit Sitz in den Niederlanden gegründet. Dieses soll unter Aufsicht der Niederländischen Zentralbank als E-Geld-Institut lizenziert werden. Die Gruppe betonte, dass das Vorhaben für weitere Banken offenstehe. Zudem werde zeitnah ein CEO ernannt, der das Projekt leiten soll.

Europas Antwort auf den US-Dominanzmarkt

Stablecoins haben sich in den vergangenen Jahren zu einem wichtigen Bestandteil der Kryptomärkte entwickelt. Der US-Anbieter Tether Holdings, größter Stablecoin-Emittent weltweit, erzielt Milliarden-Einnahmen durch Zinserträge auf die US-Staatsanleihen, die seine Token absichern.

Das europäische Projekt verfolgt das Ziel, eine kontinentale Antwort auf diese Dominanz zu schaffen. "Wir wollen zur strategischen Autonomie Europas im Zahlungsverkehr beitragen", hieß es in der Mitteilung.

Digitales Dollar-Imperium

Wer tiefer einsteigt, erkennt, dass Blockchain eine Art digitales Register darstellt, das Transaktionen in Blöcken speichert, die unveränderbar aneinandergekettet sind – wie Glieder einer Kette: Jedes Geschäft hinterlässt damit einen ewigen Fußabdruck. Jeder Block enthält eine Prüfsumme des vorherigen Blocks, sodass Manipulationen sofort auffallen würden.

Davor genau warnen Bundesbank und Europäische Zentralbank (EZB): Die Bundesbank hat mehrfach betont, dass privat ausgegebene Stablecoins das Potential bergen, die geldpolitische Steuerung zu verwässern und die Rolle des Zentralbankgeldes zu schwächen. In einem Diskurs mit anderen Notenbanken warnte Bundesbank-Präsident Joachim Nagel eindrücklich: „Viele Dinge können schiefgehen. Wir können Innovation nicht um der Innovation willen unterstützen.“ Auch die EZB äußert sich: In einem Blogbeitrag schreibt sie, Stablecoins würden „die globale Finanzwelt verändern – mit dem US-Dollar am Steuer“. Sie warnt davor, dass Europas monetäre Souveränität schwindet, wenn im digitalen Raum der Dollar dominiert.

In einem solchen Szenario droht die traditionelle Geldpolitik unterzugehen. Wenn Menschen und Unternehmen zunehmend Transaktionen in Stablecoins abwickeln, wird der Einfluss der Zentralbank auf Märkte und Wirtschaft geschwächt. Zentralbanken könnten dann versuchen, über Regulierungsmaßnahmen wie Vorschriften zur Reservequalität, Einlösungsrechte oder Lizenzanforderungen einzugreifen, aber solche Vorschriften sind allenfalls national, nicht global durchzusetzen. Mit anderen Worten: Wenn eine parallele Weltwährung mit globaler Verbreitung existiert, ist die traditionelle geldpolitische Kontrolle unter Druck.

Genau diese Konstellation ist die eigentliche Revolution im Finanzsektor.

Damit sehen Experten wie Spankowski von der Börse Stuttgart den „Wettlauf um die klügste Regulierung“ eröffnet. Während die USA voranpreschten, „schauen die Europäer erstmal, dass nichts Negatives passiert“. Für Spankowski ist das zu wenig: „Der Kryptomarkt ist global und kein europäisches oder amerikanisches oder asiatisches Thema. Wir müssen diese Finanzmarktarchitektur mitgestalten.“ Heiko Beck, Managing Director beim Fintech-Dienstleister Avaloq zieht den Vergleich zur gebeutelten Auto-Industrie: „Das ist wie der Verbrennermotor, den du noch baust, während du den Elektroantrieb schon hochfährst.“ Die Banken seien zögerlich, weil der Aufbau neuer Infrastrukturen gewaltige Investitionen erfordere.

Aber gewaltige Verdienstmöglichkeiten eröffnet...

Ich zitierte aus folgenden Artikeln...

https://www.business-punk.com/anlagepunk/nach-d-mark-euro-und-bitcoin-die-naechste-revolution-krempelt-unser-geldsystem-um/

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/19964912-krypto-revolution-euro-stablecoin-europaeische-banken-grossprojekt

Mein persönliches Fazit:

Stablecoins werden wahrscheinlich im kommenden Jahr noch mehr an Popularität gewinnen ,denn in einigen Staaten werden keine Steuer fällig wenn Kryptowährungen gegen Kryptowährungen getauscht werden. Sogar bei Wirex gibt es derzeit 12,5% Zinsen auf verschiedene Stablecoins und auf Hive sogar 15% auf den Hivedollar.

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English

Around 2,700 years ago, the Lydian people of Asia Minor, present-day Turkey, minted the first coins and have since been considered the inventors of money. On July 18 of this year, Donald Trump signed the GENIUS Act into law. GENIUS stands for "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins" – and the two inventions may well be equally important. But while the Lydians of Asia Minor have been forgotten today, Trump is doing everything he can to ensure that the stablecoin will go down in monetary history as an American innovation.

The term "stablecoin" sounds harmless enough: It is supposed to be a cryptocurrency whose biggest flaw will be resolved: It won't fluctuate wildly, but will remain stable by being pegged to a "normal" currency like the US dollar. But in reality, it's an experiment that questions the current world monetary order – and one that the US is behind because it doesn't want to stand idly by and watch the dollar lose its dominance to cryptocurrencies.

An alliance of nine European banks plans to launch a euro-based stablecoin to make Europe's payment systems more independent and competitive.

The aim is to create a European alternative to the stablecoin markets dominated by US providers and strengthen strategic autonomy in payment transactions.

The participating institutions include UniCredit SpA, ING Groep NV, DekaBank, Banca Sella, KBC Group NV, Danske Bank AS, SEB AB, CaixaBank SA, and Raiffeisen Bank International AG, as DekaBank announced on Thursday. The stablecoin is scheduled to be launched in the second half of 2026.

To implement the project, the banking consortium has founded its own company based in the Netherlands. This company will be licensed as an e-money institution under the supervision of the Dutch Central Bank. The group emphasized that the project is open to other banks. A CEO will also be appointed shortly to lead the project.

Europe's answer to the US-dominated market

Stablecoins have developed into an important component of the crypto markets in recent years. The US provider Tether Holdings, the world's largest stablecoin issuer, generates billions in revenue from interest income on the US government bonds that back its tokens.

The European project aims to create a continental response to this dominance. "We want to contribute to Europe's strategic autonomy in payment transactions," the statement said.

Digital Dollar Empire

Those who delve deeper realize that blockchain is a kind of digital ledger that stores transactions in blocks that are immutably linked together – like links in a chain: Every transaction thus leaves a perpetual footprint. Each block contains a checksum of the previous block, so any manipulation would be immediately apparent.

This is precisely what the Bundesbank and the European Central Bank (ECB) are warning against: The Bundesbank has repeatedly emphasized that privately issued stablecoins have the potential to dilute monetary policy and weaken the role of central bank money. In a discussion with other central banks, Bundesbank President Joachim Nagel issued a stark warning: "Many things can go wrong. We cannot support innovation for the sake of innovation." The ECB also commented: In a blog post, it wrote that stablecoins would "change the global financial world – with the US dollar at the helm." It warned that Europe's monetary sovereignty would dwindle if the dollar dominates the digital space.

In such a scenario, traditional monetary policy threatens to collapse. As people and businesses increasingly settle transactions in stablecoins, the central bank's influence over markets and the economy is weakened. Central banks could then attempt to intervene through regulatory measures such as reserve quality regulations, redemption rights, or licensing requirements, but such regulations can only be enforced nationally, not globally. In other words, if a parallel world currency with global circulation exists, traditional monetary policy control is under pressure.

This very constellation is the real revolution in the financial sector.

Experts like Spankowski from the Stuttgart Stock Exchange see this as the beginning of a "race for the smartest regulation." While the US is forging ahead, "Europeans are first making sure nothing negative happens." For Spankowski, this is not enough: "The crypto market is global and not a European, American, or Asian issue. We must help shape this financial market architecture." Heiko Beck, Managing Director at the fintech service provider Avaloq, draws a comparison with the struggling auto industry: "It's like the combustion engine, which you're still building while you're already ramping up the electric drive." Banks are hesitant, he says, because building new infrastructure requires enormous investments.

But it opens up enormous earning opportunities...

My personal conclusion:

Stablecoins will likely gain even more popularity in the coming year, because in some countries, no taxes are due when cryptocurrencies are exchanged for cryptocurrencies. Even Wirex currently offers 12.5% interest on various stablecoins, and Hive even offers 15% interest on the Hivedollar.

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