[EN/PT] Who sets Prices? Governments or Business Owners?
[EN]
The free market is a concept widely used in the capitalist world, where prices for products and services automatically adjust according to supply and demand.
If there are two markets selling the same product, people will naturally buy more from the one with the lowest price. Thus, the supplier who sells at a higher price is pressured to reduce their prices in order to remain competitive.
Companies set their prices based on the profit margin they want to achieve, the cost of acquiring the products, and the taxes to be paid. When there are many competitors selling the same product, the supplier is forced to offer some kind of differential, and in most cases, that differential is the price.
There are some countries, especially socialist or communist ones, that set prices in a frustrated attempt to control the inflation they themselves produce.
In Argentina, for example, the real estate rental market was controlled by the government: landlords were required to rent their properties at fixed prices. This caused rental prices to fall, as did property values. At first glance, this seems good for those who want to rent or buy a place to live, but there is another side to the coin: it discourages the construction industry. As properties began to be sold and rented at low prices, few people were willing to build.
This happened before Javier Milei's government in Argentina. When he came to power, this law was overturned and the free market returned. Argentina's economy is much better than before. Of course, not everything is perfect, but what I mean by this is that the less government intervention, the better things work.
However, not everything boils down to government intervention. During the pandemic, I remember very well that many products doubled or even tripled in price. This happened because there was more money circulating and, at the same time, the supply of products decreased, as many people were in lockdown. I remember this especially with regard to construction materials, as I was building at the time: cement, sand, and ceramic blocks became much more expensive.
What caught my attention was that, despite this, the construction sector did not stop. I myself visited three ceramic block factories, as my wife was doing her final course project. In these factories, everything was running normally: the workers were active, received their salaries without increases, and the raw material was taken from the factory's own land. In other words, there was no significant increase in the cost of producing the blocks, and employee wages also remained the same. So what explains the price increase?
In this case, it is clear that many entrepreneurs took advantage of the high demand to increase their profits, even though they were able to produce more than in normal periods. Here, a government adjustment would be welcome. Still, I reiterate that I am not in favor of excessive government interference.
--
If you've made it this far, thank you very much for your time, and if this content was useful in any way, please leave your upvote and reblog!
[PT]
O livre mercado é um conceito muito utilizado no mundo capitalista, onde os preços de produtos e serviços se ajustam de forma automática de acordo com a demanda e a oferta.
Se existem dois mercados vendendo o mesmo produto, as pessoas naturalmente irão comprar mais daquele que possui o menor preço. Assim, o fornecedor que vende mais caro é pressionado a reduzir seus preços para continuar competitivo.
As empresas definem seus preços com base na margem de lucro que desejam obter, no custo de aquisição dos produtos e nos impostos a serem pagos. Quando há muitos concorrentes vendendo o mesmo produto, o fornecedor é forçado a apresentar algum diferencial e, na maioria das vezes, esse diferencial é o preço.
Existem alguns países, especialmente socialistas ou comunistas, que fazem tabelamento de preços como uma tentativa frustrada de controlar a inflação que eles mesmos produzem.
Na Argentina, por exemplo, o mercado de aluguéis de imóveis era controlado pelo governo: os proprietários eram obrigados a alugar seus imóveis a preços tabelados. Isso fez o preço dos aluguéis cair, assim como o valor dos imóveis. Num primeiro momento, isso parece bom para quem deseja alugar ou comprar para morar, mas há um outro lado da moeda: o desestímulo ao setor da construção civil. Como os imóveis passaram a ser vendidos e alugados por valores baixos, poucas pessoas estavam dispostas a construir.
Esse caso aconteceu antes do governo de Javier Milei, na Argentina. Com sua chegada ao poder, essa lei foi derrubada e o livre mercado voltou a vigorar. A economia da Argentina está muito melhor do que antes. É claro que nem tudo são flores, mas o que quero dizer com isso é que, quanto menos intervenção do governo, melhor as coisas funcionam.
No entanto, nem tudo se resume à intervenção governamental. Durante a pandemia, lembro muito bem que muitos produtos dobraram ou até triplicaram de preço. Isso aconteceu porque havia mais dinheiro circulando e, ao mesmo tempo, a oferta de produtos diminuiu, já que muitas pessoas estavam em lockdown. Recordo principalmente dos materiais de construção civil, pois na época eu estava construindo: cimento, areia e blocos cerâmicos ficaram muito mais caros.
O que me chamou atenção foi que, apesar disso, o setor da construção civil não parou. Eu mesmo visitei três fábricas de blocos cerâmicos, pois minha esposa estava fazendo um Trabalho de Conclusão de Curso. Nessas fábricas, tudo funcionava normalmente: os trabalhadores estavam em atividade, recebiam seus salários sem acréscimos e a matéria-prima era retirada no próprio terreno da fábrica. Ou seja, não havia aumento significativo no custo de produção dos blocos, e os salários dos funcionários também permaneceram os mesmos. Então, o que explica o aumento dos preços?
Nesse caso, é nítido que muitos empresários aproveitaram a alta demanda para aumentar seus lucros, mesmo conseguindo produzir mais do que em períodos normais. Aqui, um ajuste governamental seria bem-vindo. Ainda assim, reafirmo que não sou a favor de interferências excessivas do governo.
--
Se chegou até aqui muito obrigado pelo seu tempo e se de alguma forma este conteúdo foi útil, deixe seu upvote e reblog!
I love this....and of a truth when the government gets involved or interfere too much businesses can suffer, but then there should be some level of control too, else greed takes charge. The example of Argentina and the pandemic really hits and explain well the both sides of market control.
Thanks for sharing.
💯❤️💯
I think there should be a balance.
Exactly sir.
Government adjustment is all what we need to reduce all these extortions