Über 400.000 Trader wurden liquidiert/ Over 400,000 traders were liquidated
Der Kryptomarkt startet die Woche tief im roten Bereich. Massive Liquidationen von gehebelten Long-Positionen im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar lösten am Montag eine Verkaufswelle aus, die vor allem kleinere Tokens hart traf.
Krypto-Markt im freien Fall
Der gesamte Kryptomarkt verzeichnete ein Minus von 4 Prozent und schrumpfte auf eine Marktkapitalisierung von 3,88 Billionen US-Dollar, nachdem er in der vergangenen Woche noch über die Marke von 4 Billionen gestiegen war. Der Altcoin Season Index fiel im Laufe des Abverkaufs um zehn Punkte auf aktuell 61.
Mehr als 407.000 Trader wurden innerhalb von 24 Stunden liquidiert – die höchste Zahl seit Monaten. Solche Liquidationen treten auf, wenn die Kursentwicklung den Margin-Schwellenwert überschreitet und Positionen zwangsweise geschlossen werden. Dies führt oft zu Kaskadeneffekten, die Kursbewegungen zusätzlich verstärken.
Große Long-Liquidationen signalisieren häufig Panikböden, während Short-Liquidationen einen Short-Squeeze einleiten können", erklärte ein Analyst von CoinW. "Die aktuelle Welle zeigt jedoch vor allem, wie stark die Märkte derzeit überhebelt sind."
Henrik Zeberg, leitender Makroökonom bei Swiss Block, liefert im Podcast mit Anthony „Pomp“ Pompliano ein kohärentes, aber unbequemes Narrativ: Wir befinden uns spät im Zyklus des Bullenmarktes. Die gestrige (und kommenden) Zinssenkungen sind kein Startschuss, sondern das Endspiel.
Zebergs These: Überteuerter Gipfel, realwirtschaftlicher Gegenwind
Zeberg verweist auf ein ganzes Set an Spätzyklus-Signalen: fallende Kurzfristrenditen, Topbildung bei Langläufern, schwächerer Arbeitsmarkt, gedrücktes Konsumentenvertrauen, eingefrorener Immobilienmarkt mit miserabler Erschwinglichkeit und eine Kapazitätsauslastung, die klassisch vor Entlassungswellen liegt. In dieser Gemengelage wirken Zinssenkungen prozyklisch – sie bestätigen die Schwäche, statt eine neue Expansion zu starten.
Die AI-Story erklärt Produktivitätssprünge, aber sie rechtfertigt keine beliebig hohe Multiple-Expansion. Zebergs Botschaft ist altmodisch und gerade deswegen brisant: Technologie kann Wohlstand heben – sie immunisiert nicht gegen Blasen.
Taktisch ist Zeberg aktuell noch nicht bärisch: Er erwartet noch eine parabolischen Endbewegung nach oben – S&P-Ziele jenseits von 7.000 Punkten hält er für denkbar, Bitcoin sieht er im Zyklusmuster mit Top im Q4 (klassisch 12–18 Monate nach Halving).
Der entscheidende Punkt: Dieses Top sei sekulär, nicht nur zyklisch. Danach droht ein tiefer, mehrjähriger Bärenmarkt – für Tech und Krypto. Die Begründung: Sobald der reale Abschwung greift, trägt Liquidität nicht mehr; Risikoassets verlieren ihren Treiber, und Krypto – historisch hochbeta – fällt überproportional.
Tatsächlich sieht Zeberg auffällige Parallelen zu anderen Blasenbildung in der Geschichte, die immer von technologischen Innovationen getragen wurden, die dann in Übertreibungen endeten. Kaum eine dieser Marktphase kommt ohne den wohl gefährlichsten Satz der Finanzgeschichte aus: „This time it’s different.“ Gemeint ist der Glaube, dass eine neue Technologie oder ein struktureller Wandel die Gesetze des Zyklus außer Kraft setzt. Henrik Zeberg erinnert daran, dass dieser Satz seit 200 Jahren immer wieder am Vorabend großer Crashs ausgesprochen wurde.
Nvidia ist Zebergs Beispiel: Die Bewertung übertrifft schon heute die Dotcom-Exzesse um das damalige Cisco. Sein Fazit: „Technologie garantiert Veränderung – aber nicht Rendite.“
Ich zitierte aus folgenden Artikeln...
Mein persönliches Fazit:
Ich werde es wohl nie verstehen warum Menschen immer wieder Wetten abschließen müssen die sie nicht auf Dauer gewinnen können...
Aber für den Kryptowinter ist es noch nicht so weit. Ich schätze das letzte Bitcoin ATH wird Anfang Dezember gebildet, Altcoins haben noch bis Mitte Januar Zeit zur Übertreibung. Bis dann wieder am 02 Februar der Kryptowinter beginnt...
English
The crypto market started the week deep in the red. Massive liquidations of leveraged long positions worth around $1.5 billion triggered a wave of selling on Monday, hitting smaller tokens particularly hard.
Crypto Market in Free Fall
The overall crypto market recorded a loss of 4 percent, shrinking to a market capitalization of $3.88 trillion, after having risen above the $4 trillion mark last week. The Altcoin Season Index fell ten points during the sell-off, currently at 61.
More than 407,000 traders were liquidated within 24 hours – the highest number in months. Such liquidations occur when price action exceeds the margin threshold and positions are forcibly closed. This often leads to cascading effects that further amplify price movements.
Large long liquidations often signal panic bottoms, while short liquidations can initiate a short squeeze," explained an analyst at CoinW. "However, the current wave primarily demonstrates how overleveraged the markets currently are."
Henrik Zeberg, senior macroeconomist at Swiss Block, delivers a coherent but uncomfortable narrative in a podcast with Anthony "Pomp" Pompliano: We are late in the bull market cycle. Yesterday's (and upcoming) interest rate cuts are not the starting signal, but the endgame.
Zeberg's thesis: Overpriced peak, real economic headwinds
Zeberg points to a whole set of late-cycle signals: falling short-term yields, top formation in long-term bonds, a weaker labor market, depressed consumer confidence, a frozen real estate market with miserable affordability, and capacity utilization that traditionally precedes waves of layoffs. In this context, interest rate cuts have a procyclical effect – they confirm weakness rather than triggering a new expansion.
The AI story explains leaps in productivity, but it doesn't justify an arbitrarily high multiple expansion. Zeberg's message is old-fashioned and precisely for that reason explosive: Technology can increase prosperity – it doesn't immunize against bubbles.
Tactically, Zeberg is not yet bearish: He still expects a parabolic final move upwards – he considers S&P targets beyond 7,000 points conceivable, and he sees Bitcoin in a cyclical pattern with a top in Q4 (typically 12-18 months after the halving).
The crucial point: This top is secular, not just cyclical. Afterward, a deep, multi-year bear market threatens – for tech and crypto. The reasoning: As soon as the real downturn takes hold, liquidity no longer holds; risk assets lose their driver, and crypto – historically high beta – falls disproportionately.
In fact, Zeberg sees striking parallels to other bubbles in history, which were always driven by technological innovations that then ended in exaggerations. Hardly any of these market phases is without arguably the most dangerous phrase in financial history: "This time it's different." This refers to the belief that a new technology or structural change will override the laws of the cycle. Henrik Zeberg reminds us that this phrase has been uttered repeatedly for 200 years on the eve of major crashes.
Nvidia is Zeberg's example: Its valuation already exceeds the dot-com excesses surrounding Cisco at the time. His conclusion: "Technology guarantees change – but not returns."
I quoted from the following articles...
My personal conclusion:
I'll probably never understand why people keep having to make bets they can't win in the long run...
But the crypto winter isn't here yet. I estimate the last Bitcoin ATH will be reached in early December, and altcoins still have until mid-January to overachieve. Until then, the crypto winter begins again on February 2nd...
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💪🏻 Bin gespannt auf die letzte Rallye. Kann jederzeit losgehen.
Herrlich, ich liebe das. 😅
😇🤣 immer diese Glücksritter...
Rrrrrrrrrrichtig 🤣
Das ist ja schon fast gemein. Aber ich teile deine Ansichten.
Nein, gemein bin ich nicht ich wünsche ja niemanden etwas böses, aber mein Mitleid hält sich da halt sehr in Grenzen. 😉
Eine Zahl die nicht unbedingt viel aussagt, denn da wird wohl jeder gezählt, selbst wenn er 1 Euro nur gesetzt hat.
Sind das wirklich nur liquidierungen oder auch stop loos!?
Wenn da Kaskaden ausgelöst werden erwischt es natürlich alle, aber mit den ganzen Hebeltradern oder wie ich sie gerne nenne "Glücksritter" habe ich null Mitleid.
Es gibt hebeltrader die erfolgreich Millionen machen...
Kennst du einen persönlich? 😉
Alle die ich kennengelernt habe in den letzten 30 jahren sind broke gegangen oder haben irgendwann mal mit minus aufgehört.
Aber wenn du einen persönlich kennst, der nach einem Jahr im plus ist würde ich den gerne kennenlernen.
Persönlich nicht, aber den einen oder anderen auf Youtube verfolgt, die auch dann gut was verteilt haben.
Kenne aber wen persönlich mit 10k gewinnen. Frag mich in 2-3 Jahren nochmal, dann sind es vielleicht Million !LOL
Wenn man viel Kapital hat kann man da übrigens mit relativ geringem Risiko traden wenn man es richtig macht.
Wenn ich wetten müsste würde ich sagen eher broke oder mit minus aufgehört, das machen dann die, welche es einsehen dass man auf dauer nie schlauer sein kann als der markt und die großen in der branche, aber ich bin gespannt. 😉
Und über die ganzen Youtubenasen die den großen Reichtum durch traden versprechen sage ich jetzt lieber nichts... 🤡
Ich meine nicht welche die Reichtum versprechen, sind eher welche die nur ihre Trades zeigen und auch mal welche die nicht ganz so gut laufen. Die auch sagen, dass man was verlieren kann und zeigen wie man eben das Risiko minimieren kann.
Gibt ja auch Möglichkeiten auf manchen Plattformen zu sehen wie solche User traden und da kann man sehen das es einige gibt die es gabz gut können.
Man kann sogar dann deren trades kopieren.
I imagine that those people who make those investments are new and do not inform themselves enough, so they want to obtain a high return, but the reality is very different
https://x.com/lee19389/status/1970649074199343422
#hive #posh
Cycles are an important part of the markets, and what is not understood is how, knowing that there are many possibilities of losing, there are still people who bet long term.
!WINE
Congratulations @der-prophet! You received a personal badge!
You can view your badges on your board and compare yourself to others in the Ranking
Danke für die Erinnerung 😉😇
I am surprised to see the massive liquidations happened
!BBH
400000 traders getting liquated is a huge news in the crypto world
Very interesting read! Tech has seemed overvalued in the last months, the AI meta taking much of it. I guess it's good to start preparing for the bear market early next year :)
Perhaps those long-term bets are to see if they work, while they have others for, let's say, day-to-day use, which are very important because with those they do win money, which they can later afford to lose.
https://www.reddit.com/r/Kryptostrassenwetten/comments/1nqc4bj/über_400000_trader_wurden_liquidiert/
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