Japan sends a signal to the world and shakes up the liquidity market again

Japan has announced that it will revalue its non-interest-bearing yen, and this does not sit well with markets worldwide. Japan's monetary policy, much like Bitcoin, serves as a pacemaker or barometer for the global market. If Japan now decides to pivot away from its cheap money policy, it is undoubtedly bad for liquidity-spoiled stock markets and the crypto market. The stock market is currently still trapped in its AI bubble, but the crypto market is already reacting.

The setup in Bitcoin does not bode well, as the larger signals have once again clustered recently. The last move on the downside sent a message, and let's see where this takes us.

The US dollar-yen carry trade is also in focus, as fundamental issues are at stake here. The US plans to move away from interest rates in the long term, while Japan wants to take the opposite path. From a charting perspective, however, a breakout has occurred, and on the larger chart picture. A consolidation towards the upper downward trendline has likely become probable. A bounce off it and renewed attempts to reach new highs, however, are far more likely than a dive below this trendline.

Fundamentally, this could just be a flash in the pan from Japan, after which interest rates head back towards zero. Interestingly, Bitcoin and Japan appear to be more closely linked than thought, and here the truth is not as distorted as in some other markets.

Bitcoin in Red

USD/JPY Pullback Setup

Japan setzt ein Zeichen in die Welt und erschüttert erneut den Liquiditätsmarkt

Japan hat angekündigt, seinen nicht verzinsten Yen aufzuwerten und das schmeckt den Märkten weltweit nicht. Die Geldpolitik in Japan ist ähnlich wie der Bitcoin, ein Taktgeber oder Barometer für den Weltmarkt. Beschließen, die Japaner jetzt die Wende aus der billigen Geldpolitik, dann ist das zweifellos schlecht für die liquiditätsverwöhnten Aktienmärkte und den Krypto Markt. Der Aktienmarkt ist derzeit noch in seiner KI Bubble gefangen aber der Krypto Markt reagiert bereits.

Das Setup im Bitcoin lässt auf nichts Gutes erhoffen, denn die größeren Signale sind mal wieder gehäuft aufgetreten in letzter Zeit. Der letzte Move auf der Unterseite hat ein Zeichen gesetzt und mal sehen, wo uns die Sache hinführt.

Carry Trade US-Dollar Yen steht auch im Fokus, da hier Elementare Dinge zur Debatte stehen. Die USA wollen perspektivisch keine Zinsen mehr und Japan möchte den entgegengesetzten Weg gehen. Charttechnisch allerdings ist ein Ausbruch passiert und das auf dem großen Chartbild. Eine Konsolidierung auf die obere Abwärts gerichtete Trendlinie ist wohl wahrscheinlich geworden. Ein Abpraller von ihr und erneute Versuche, neue Höchststände zu erreichen, sind allerdings viel wahrscheinlicher als ein abtauchen unter diese Trendlinie.

Fundamental gesehen, könnte das nur ein Strohfeuer sein aus Japan und anschließend geht es wieder gegen null mit den Zinsen. Interessant zu sehen, ist aber, dass Bitcoin und Japan enger zusammen stehen als gedacht und hier die Wahrheit nicht so verzerrt wird wie in manch anderen Märkten.